期貨的結(jié)算價怎么算的?

期貨結(jié)算價取某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算價=該合約上一交易日結(jié)算價+基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價-基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價超出合約漲(跌)停板價格的，取漲(跌)停板價格作為當(dāng)日結(jié)算價。

期貨交易的結(jié)算大體上可分為兩個層次：一個是交易所對會員進(jìn)行結(jié)算：另一個是會員公司對其所代理的客戶進(jìn)行結(jié)算。

由于期貨交易是一種保證金交易，具有以小博大的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較大，從某種意義上講，期貨結(jié)算是風(fēng)險(xiǎn)控制的最重要手段之一。交易所在銀行開設(shè)統(tǒng)一的結(jié)算資金賬戶，會員在交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)開設(shè)結(jié)算賬戶、會員在交易所的交易由交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一進(jìn)行結(jié)算。

另外，對于當(dāng)日無成交價格的，則是以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。

期貨價格的決定因素是什么?

商品期貨交易的價格變化受市場供求關(guān)系的影響最大。一般的價格趨勢為：當(dāng)供大于求時，期貨價格下跌;反之，期貨價格就上升。

期貨市場的價格變動還受經(jīng)濟(jì)周期的影響。在經(jīng)濟(jì)周期衰退、復(fù)蘇、過熱和滯漲的不同階段，期貨的價格常常有著不同的表現(xiàn)形式和特征。由于期貨市場是與國際市場緊密相連的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動周期的影響，而且還受世界經(jīng)濟(jì)景氣狀況的影響。

期貨交易與金融市場有著緊密的聯(lián)系。利率的高低、匯率的變動都直接影響期貨價格的變動。在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，各國的通貨膨脹、匯率以及利率的上下波動，已成為經(jīng)濟(jì)生活中普遍現(xiàn)象，對期貨市場帶來了日益明顯的影響。