期貨價格的特性有哪些?

特定性。期貨合約是在期貨交易所內(nèi)達成的受法律制約，在一定時間內(nèi)和范圍內(nèi)交割特定商品或金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。不同的交易所，不同的期貨合約在不同時間點上形成的期貨價格不同，這就是期貨價格的特定性。

遠期性。期貨合約在到期之前的成交價格都是遠期價格，是期貨交易者在當(dāng)前的價格水平之上，通過對遠期持有成本和未來價格影響因素的分析判斷，在市場套利機制作用下發(fā)現(xiàn)的一種遠期評價關(guān)系，這是期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的原理，也是期貨價格遠期性的體現(xiàn)。

預(yù)期性。期貨價格的預(yù)期性反映了市場人士在現(xiàn)在時點對未來價格一種心理預(yù)期，期貨價格的預(yù)期性也是眾多賣方和買方關(guān)于未來價格的心態(tài)和預(yù)期觀點在集中交易和競價上的集中體現(xiàn)，具有公開性和公正性的特點，隨著時間的推移以及各種影響因素的變化，這種預(yù)期性也在變化。

波動敏感性。期貨價格的波動敏感性是期貨價格相對于現(xiàn)貨價格而言，期貨價格對消息刺激的反應(yīng)程度更加敏感，波動幅度更大。期貨價格的敏感性源于期貨價格的遠期性、預(yù)期性及其不確定性，以及期貨市場的高流動性、信息高效性和交易機制的靈活性。

期貨價格的影響因素有哪些?

1、供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，價格變化受市場供求關(guān)系的影響;

2、經(jīng)濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下降現(xiàn)象;

3、政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響;

4、政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響;

5、社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響;

6、季節(jié)因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價格亦隨季節(jié)變化而波動;

7、心理因素。交易者對市場的信心程度，影響期貨價格;

8、變動因素。在世界經(jīng)濟發(fā)展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動對期貨市場帶來日益明顯的影響。