高頻交易的利潤如何獲得?

高頻交易的利潤一般較小，但是由于交易頻率高，總利潤可能會(huì)比其他交易策略更高。高頻交易者可以通過不斷優(yōu)化交易策略，提高交易效率，獲取更多的利潤。

總之，高頻交易是期貨交易中一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的交易策略，需要高水平的技術(shù)和分析能力，同時(shí)也需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果你想嘗試高頻交易，需要進(jìn)行足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和交易計(jì)劃，以確保交易成功。

高頻交易有什么風(fēng)險(xiǎn)?

“高頻交易”(High FrequencyTrading)是近來美國財(cái)經(jīng)媒體上高頻出現(xiàn)的詞匯之一：這種由強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和復(fù)雜的運(yùn)算所主導(dǎo)的股票交易能在毫秒之內(nèi)自動(dòng)完成大量買、賣以及取消指令;而為了爭取這千分之一秒的優(yōu)勢(shì)，證券公司甚至還將服務(wù)器安置在交易所附近或同一座建筑里。

因此，一些業(yè)界人士認(rèn)為，這種越來越神秘的金錢游戲?qū)]有技術(shù)支持的普通投資者置于一種被動(dòng)狀態(tài)，而高頻交易的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)一但出現(xiàn)錯(cuò)誤，將會(huì)在短時(shí)間內(nèi)給股市帶來巨大沖擊。

著名商業(yè)新聞網(wǎng)站《商業(yè)內(nèi)幕》2012年09月27日刊載文章，邀請(qǐng)對(duì)高頻交易一直持批評(píng)態(tài)度的交易員加勒特·奈納(Garrett Nenner)用淺顯易懂的語言來解釋其問題所在。

奈納比喻：比如你要在超市花5美元買一加侖牛奶，但當(dāng)你走到收銀臺(tái)結(jié)帳的時(shí)候，價(jià)格已經(jīng)漲到了5.05美元，而且你只能買到四分之三加侖。在這個(gè)情形里，高頻交易的證券公司就是速度極快、且能推測(cè)你購買行為的其他顧客。但如果這樣的顧客太多，超市可能就很難維持正常的秩序了。

由于負(fù)責(zé)高頻交易的計(jì)算機(jī)發(fā)生故障而引起的大小事故也頻頻見諸報(bào)端，除去2012年早些時(shí)候騎士資本的巨額虧損和BATS交易所的“閃電崩盤”，消息人士甚至對(duì)美國國會(huì)表示，發(fā)生在個(gè)股上的微小事故幾乎每天都在發(fā)生。

《商業(yè)內(nèi)幕》報(bào)道稱，從2011年8月至2012年09月27日，交易資料庫的開發(fā)商N(yùn)anex就記錄下了2000多起非正常的股票波動(dòng)情況。

《華爾街日?qǐng)?bào)》2012年里某些報(bào)道也指出，多名內(nèi)幕揭露人士稱交易所往往會(huì)給采取高頻交易的證券公司提供“特殊照顧”;而不久前美國證券委員會(huì)(SEC)就向紐約泛歐交易所(NYSEEuronext)開出了500萬美元的罰單，原因則是后者給某些機(jī)構(gòu)客戶提供信息的速度更快。