什么是證券發(fā)行上市保薦制度?

證券發(fā)行上市保薦制度是指公司應就首次公開發(fā)行股票并上市、發(fā)行新股和可轉換公司債券以及中國證監(jiān)會認定的其他情形聘請具有保薦資格的證券公司履行保薦職責的相關制度。保薦機構應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會相關規(guī)定，恪守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人進行充分的盡職調查，盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務。證券發(fā)行上市保薦包括盡職推薦和持續(xù)督導兩個環(huán)節(jié)，即保薦機構應當盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市;發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務。

保薦制度有什么作用和意義?

新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人(券商)負責發(fā)行人的上市推薦和輔導，核實公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實、準確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴格的信息披露制度，并承擔風險防范責任。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責,但也不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員、中介機構及其簽名人員的責任

保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機構和保薦代表人責任并建立責任追究機制,將建立保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度、明確保薦期限、確立保薦責任、引進持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施。據(jù)此，保薦機構或保薦代表人與發(fā)行人的任何合謀行為，最終都逃脫不了市場的懲罰