期指交割日主要指什么時間?

期指的交割日為合約到期月份的第三個周五(遇國家法定假日順延)，期指的交割日也是最后交易日，與商品期貨不同，期指的個人投資者是可以持有合約進行交割的，主要是因為股指期貨采取的是“現(xiàn)金交割”的方式。

股指期貨也有"到期日效應(yīng)"，對現(xiàn)貨市場和期貨市場將產(chǎn)生較大影響。股市通常有"月末效應(yīng)"，許多法人單位因做賬原因，會頻繁進行交易，因此月末波動較大。如今將交割日定在第三個周五，基本就可以在當(dāng)月中旬進行交割，避免出現(xiàn)月末劇烈市場波動。

股指期貨交割日為什么會大跌呢?

股指期貨交割日會導(dǎo)致市場大跌的原因有多方面因素，以下是常見的幾個方面：

資金壓力：交割日是合約結(jié)算的日子，合約到期前，投資者需要進行平倉或?qū)嵨锝桓?。如果交易者在期貨合約到期之前未能平倉或進行實物交割，就需要承擔(dān)浮動虧損或是實物交割貨物的風(fēng)險，會導(dǎo)致投資者在交割日面臨大量的資金壓力，這可能引發(fā)交易者的恐慌出貨，導(dǎo)致市場下跌。

心理因素：交割日前，投資者有可能為了保護自己的賬戶，選擇在交割日之前把頭寸全部平倉，以避免交割日的不利影響。這可能會引發(fā)一股強烈的市場情緒，進而導(dǎo)致市場大幅波動或下跌。

操作風(fēng)險：期貨市場存在較大的杠桿和波動風(fēng)險，在交割日前，一些投機客和機構(gòu)可能會利用期貨合約價格波動趨勢，通過操作和交割操作等多種手段，追求和擴大利潤，這種操作風(fēng)險可能會引起市場不穩(wěn)定性。

宏觀經(jīng)濟風(fēng)險：交割日前出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟風(fēng)險，如政策變化、財經(jīng)數(shù)據(jù)等消息不利，可能會導(dǎo)致整個市場情緒的轉(zhuǎn)換，引起市場下跌。

需要注意的是，交割日的出現(xiàn)在股指期貨市場中并不是絕對固定，由于市場的復(fù)雜性，交割日會受到各種政策、經(jīng)濟數(shù)據(jù)、投資者的集體行為等多種因素的影響，因此此時需要對市場情況進行全面的分析，適當(dāng)控制風(fēng)險，以減小對投資者的影響。

股指期貨是特殊的期貨交易品種，客戶想要交易需要先聯(lián)系客戶經(jīng)理開通商品期貨賬戶，滿足股指期貨開戶條件要求方可交易，很多投資者利用股指期貨做股票市場的對沖。