證券交易所的設(shè)立形式有哪些?

證券交易所設(shè)立形式是設(shè)立證券交易所的具體形式。各國(guó)證券交易所的設(shè)立，通常有以下三種方式：(1)特許制。證券交易所的設(shè)立須經(jīng)政府主管機(jī)構(gòu)特許。政府機(jī)構(gòu)對(duì)證券交易所的規(guī)章制度有核批權(quán)，如果認(rèn)為不當(dāng)，有權(quán)命令交易所修改。特許制設(shè)立方式以日本為代表。

(2)登記制。具有相當(dāng)交易額的證券交易所，其設(shè)立須向證券管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)登記。登記時(shí)應(yīng)提交遵守法律及證券管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定的書面字據(jù)。交易所的交易規(guī)則應(yīng)保證公平交易和維護(hù)投資者利益。證券管理機(jī)構(gòu)確認(rèn)交易所的組織、規(guī)章制度符合法律要求，交易所才準(zhǔn)予注冊(cè)。登記制設(shè)立方式以美國(guó)為代表。(3)承認(rèn)制。采用“自律”管理原則的國(guó)家，以承認(rèn)的方式確認(rèn)交易所的設(shè)立。經(jīng)承認(rèn)的證券交易所在業(yè)務(wù)上完全自治。承認(rèn)制設(shè)立方式以英國(guó)為代表。

證券交易所會(huì)員有哪些?

會(huì)員包括股票經(jīng)紀(jì)人、證券自營(yíng)商及專業(yè)會(huì)員。

股票經(jīng)紀(jì)人主要是指?jìng)蚪鸾?jīng)紀(jì)人，即專門替客戶買賣股票并收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。交易所規(guī)定只有會(huì)員才能進(jìn)入大廳進(jìn)行股票交易。因此，非會(huì)員投資者若想在交易所買賣股票，就必須通過經(jīng)紀(jì)人。

股票自營(yíng)商是指不是為顧客買賣股票，而為自己買賣股票的證券公司，根據(jù)其業(yè)務(wù)范圍可以分為直接經(jīng)營(yíng)人和零數(shù)交易商。直接經(jīng)營(yíng)人是指在交易所注冊(cè)的、可直接在交易所買賣股票的會(huì)員，這種會(huì)員不需支付傭金，其利潤(rùn)來源于短期股票價(jià)格的變動(dòng)。零數(shù)交易商是指專門從事零數(shù)交易的交易商(零數(shù)交易是指不夠一單位所包含的股數(shù)的交易)，這種交易商不能收取傭金，其收入主要來源于以低于整份交易的價(jià)格從證券公司客戶手中購入證券，然后以高于整份交易的價(jià)格賣給零數(shù)股票的購買者所賺取的差價(jià)。

專業(yè)會(huì)員是指再交易所大廳專門買賣一種或多種股票的交易所會(huì)員，其職責(zé)是就有關(guān)股票保持一個(gè)自由的、連續(xù)的市場(chǎng)。專業(yè)會(huì)員的交易對(duì)象的其他經(jīng)紀(jì)人，按規(guī)定不能直接同公眾買賣證券。在股票交易實(shí)踐，專業(yè)會(huì)員即可以經(jīng)紀(jì)人身份、也可以自營(yíng)商身份參與股票的買賣業(yè)務(wù)，但他不能同時(shí)身兼二職參加股票買賣。